P2P金融，未来金融发展的新趋势

 　　今年5月，摩根士丹利前任全球CEO麦晋衍宣布加入位于美国加利福尼亚的Lending club公司董事会，成为第一个进入在线P2P贷款行业的著名金融界人士。据悉，麦晋衍加入这家公司是源于互联网“女皇”玛丽·米克尔的介绍和推荐。

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　　这家fun88.com,公司不久前宣布，其个人贷款数额已超过 10 亿美元。Lending club的成功归功于Facebook。社交网络为其提供了创新营销方式和更具有吸引力的产品。

　　除了Lending club，互联网上诞生的众筹模式也正在兴起，国外已经有多家网站在通过众筹网站提供线上融资服务，FundersClub就是其中比较著名的一家。在美国，如果《创业企业融资法案》（JOBS）被通过，个人也就将能直接通过平台参与投资。

　　Facebook和Lending club极大引起了国内银行业资深人士的关注。招商银行行长马蔚华公开表示：脸谱8.4亿 实名制的客户形成了巨大的网络社区，在这个社区里，信息充分共享。fun88备用网民之间的数据、商品、股票、贷款、债券的发行和交易均可以通过网络处理，同时保留完整 的信用违约记录。然后通过存款引擎让资金供给和需求进行有序排列，并通过云计算和资讯体系的完善，确定信用评级和风险成交的价格，每个人手里有一个移动终 端，都可以在手上完成，不需要银行作为中介。

　　归根结底，解决银行信息不对称和成本难题的最有效方法就是找到获取信息和降低成本的完美途径，而Facebook这类平台正好可依靠其底层的海量数据，通过挖掘分析提供充分的参考信息，并利用网上交易平台和P2P交易形式极大降低交易成本。社交网络充分发挥出人类作为社会动物固有的交换性、一致性、传染性、传递性，方便了信息的发布、传播和分享，降低了个人发布信息 以及与日常生活之外的人建立联系的成本，产生了一些新的分工协作模式。fun88备用社交网络蕴含了非常丰富的关系数据，即个体之间接触、联络、关联、群体依附和聚会等 方面的信息。社交网络使人、机构之间的社会资本可以较快积累，是新型的财富，大大降低了金融交易的成本，对金融交易有基础作用。

　　事实上，Facebook平台上Lending club的模式更适合个人借贷业务，对于小微企业融资服务来说，国内的阿里巴巴颇有心得，京东商城、苏宁易购也已经先后开始了自己的探索。截至2012年6月末，主要负责运营阿里巴巴旗下小贷公司的阿里金融业务部门，已累计为超过12.9万家小微企业提供融资服务，贷款总额超过260亿元。

　　在中国农业银行首席经济学家向松祚看来，当前推进金融创新的大背景下，支付宝等第三方支付获取金融牌照将是可预见的结果。而一旦互联网金融时代彻底放开金融牌照，国内传统银行将集体面临生死存亡考验。网贷点评网about:blank

　　今年4月，fun88备用、民生银行、包商银行、哈尔滨银行牵头成立“亚洲金融联盟”，其中一项重要目标就是联合联盟成员建立电子商务平台，发展多元化的微贷业务。6月底，和阿里巴巴的合作搁浅后，建设银行旨在整合电商平台的“善融商务”上线，将提供B2B和B2C客户操作模式，涵盖商品批发、商品零售等领域。

　　2005年3月，全球第一家P2P公司Zopa在英国开始运营。在借贷过程中，Zopa充当信息中介：在 Zopa网页上，贷款者可列出金额、利率和想要出借款项的时间；借款者则在无中介的情况下寻找适合的贷款产品；Zopa则向借贷双方收取手续费，而非赚取利息，这是其与阿里小贷之类的网络贷款公司最重要的区别。

　   直至07年国内首家P2P公司拍拍贷在上海成立后，全国发展到现在已不下千家。PPD创 立时主要是面向全国性的线上模式，通过借款人提供的材料证实还款能力，审核通过后会有相应的额度，在额度范围内发布不同期限的借款标。这种模式用户增长 快，但不可控风险太大，催收成本高。通过不断探索和总结，后来发展的平台中通过吸取经验，已慢慢将业务由发展本地线下企业贷为主。

　 目前fun88备用互联网金融是一个灰色地带，现行监管体系无法完全覆盖，需要行业的自律与投资者的共同监督。但涉及相关立法和监管体系的变化，需要较长时间。不过，从大 的方向上看是符合国家的金融体制改革制度，一定程度上取代银行体系制度的不灵活。给中小型创业公司创造机会，国家也在逐渐鼓励更多创业企业，创新的模式来 给国家现有这些金融体系有效的补充。

未来，可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。